语料库扫描后还剩什么：4,595 次测量里的 2 次

Alpha Desk 公开的 20 个脚本出自我们自己之手，最直接的质疑也正在于此：脚本是我们挑的。所以还有第二项工作，性质完全不同——把能抓到的公开 Pine 脚本全部抓下来，整体测一遍，并把剔除数量与结果并列公布。Alpha Desk 给脚本打的是跨 18 个市场-周期单元的综合分。下面这次扫描则是每个市场单独跑日线，只过四道关卡。问题不同，规则也不同，两者不是同一个数字的两个视角。

这份快照收录 12,424 个脚本。一次 AST 扫描按脚本实际做的事把它们分类：3,797 个声明了 strategy() 或下过 strategy.* 订单，4,058 个通过 alertcondition、alert() 或 plot 标记发出离散信号，2,787 个只画一条序列，1,470 个是可视化或工具类，312 个是库。只有第一类能直接 backtest，不必替它套上一层我们代拟的交易规则，所以本文讲的就是这一类。其余几条赛道另有衡量方式，结果放在 /corpus。

这 3,797 个脚本各自在六个市场——BTCUSD、ETHUSD、SPX500、QQQ、GOLD、EURUSD——的日线上跑了一遍，合计 22,782 次 script-market 测量。这个计数单位很关键，下文一律沿用：同一个脚本可能在某个市场不合格，在另一个市场却完全可测；按脚本计数，就等于强行下一个数据并不支持的判断。

合格性检查先淘汰掉大部分。22,782 次测量中只有 5,478 次产出了关卡读得懂的结果；其余 17,304 次落进了哪些桶，已在 /corpus 全部列出。接着按收益率相关性 0.99 及以上合并近乎相同的上传，样本池降到 4,595。公开语料库里重复是常态，留着它们只会把后面每一个数字都推高。

剩下的部分要过四道关卡，每一道都在开跑之前定死。历史最后 30% 区间——作者没有拟合过的那一段——Sharpe（夏普比率）为正：4,595 个里活下来 3,030 个。盈亏平衡成本至少 20 bp（基点），大致是一次现实往返交易成本的两倍：活下来 1,990 个。同一区间内跑赢 buy-and-hold：活下来 626 个。Deflated Sharpe 达到 0.95 及以上，也就是追问这个结果是不是大量尝试里挑出来的最好一次：活下来 4 个。

四道同时通过的只有 2 个，都在 ETHUSD 上。这两个都没有被标记为成交（fills）可验证——它们的成交顺序取决于日线无法确认的 bar 内路径——所以即便是这 2 个，也只是一个标签，不是一项发现。各市场的排名榜单公布到第 50 名；有 63 个脚本同时出现在其中至少 2 张榜单上，4 个出现在 4 张及以上，这已是本次扫描能给出的、最接近跨市场结论的东西。

这些都不说明公开 Pine 一无是处。它说明的是：同时通过 deflated Sharpe 检验、成本下限、out-of-sample 切分和 buy-and-hold 基准，这样的组合稀少到——对任意一个脚本，正确的先验就是它过不了。Alpha Desk 的目录从反方向读出同一件事：20 个经过审计的脚本，Verified 0 个，Conditional 16 个，No alpha 4 个，alpha 分数介于 23 到 49 之间，其中 17 个跑输 buy-and-hold。